券商晨會精選:光伏漲瘋了!國泰君安判斷板塊二次行情開啟

2021-08-31 08:40:37 來源: 同花順綜合 作者:C聞

  昨日指數午后震蕩回落,工業母機板塊午后異軍突起,早盤大漲的鋰電板塊漲幅收窄,半導體、汽車等熱門賽道午后走弱,光伏、化工、煤炭、石油漲幅居前,機場航運、證券、銀行板塊領跌。兩市個股跌多漲少,兩市成交額突破1.5萬億元,賺錢效應較弱。

  截止收盤,滬指報3528.15點,漲0.17%;深成指報14423.37點,跌0.09%;創業板指報3271.80點,漲0.45%,。

  今日券商晨會上,中信建投601066)指出,宏觀政策將逐步向“寬貨幣+寬信用”過渡;銀河證券稱風格輪動的結構性行情概率較大;國泰君安表示光伏需求旺盛,板塊二次行情開啟;中信建投表示氟化工成長性提升。

  【宏觀】

  中信建投:宏觀政策逐步向“寬貨幣+寬信用”過渡

  中信建投證券指出,我國社融增速于去年11月觸頂,從12月起社融增速逐步回落。當前,社融增速回落最快的階段已過去,三季度仍有小幅回落空間,預計四季度后期社融增速將觸底小幅回升,金融政策周期進入“寬貨幣+寬信用”階段。

  當前,自2020年12月開啟的“寬貨幣+緊信用”階段還未結束,四季度后期逐步轉向“寬貨幣+寬信用”階段,根據歷史經驗,利率中樞在這兩個階段均傾向于下行,同時我們預計新一輪寬信用幅度有限,經濟增速將企穩或下行放緩,難出現如早些年的V字型反彈,在“保持經濟運行在合理區間”的要求下,未來經濟增速預計仍是以逐漸放緩為主,因此在寬信用后期利率如有反彈,幅度亦有限

  【市場】

  國盛證券:天量成交顯分歧 調倉換股正當時

  國盛證券認為,截至周一,A股總成交額連續第29個交易日突破萬億元,市場整體活躍度較高。而強分化的市場風格也使場內主力資金的分歧越加凸顯,短期形成有效上攻合力的難度較大。可關注大盤在3550點一線的突破情況,及時調整倉位。從板塊方面看,化工、有色、采掘等板塊,因產品漲價近期表現強勢,但隨著中報行情即將結束,短期有利好兌現、回踩整固的預期

  銀河證券:市場流動性仍較充裕 風格輪動的結構性行情概率較大

  銀河證券表示,展望9月,目前市場流動性仍較充裕,9月出現系統性風險可能性較低,但市場向上動力不足,仍需注意風險,風格輪動的結構性行情概率較大。投資建議方面,1)周期板塊漲價動力仍在,推薦關注供需格局改善的資源周期行業,如焦煤、有色、鋼鐵等;2)受益于政策扶持、產業景氣度持續上行,高端制造業仍是未來主線,推薦關注符合科技自主自強、專精特新中小企業的科技和高端制造,如新能源、新材料、半導體、軍工等;3)具備alpha屬性的個股,例如有政策邊際反轉預期、前期超跌后反彈動力較強、獨立高成長等特點。

  【行業】

  國泰君安:光伏需求旺盛 板塊二次行情開啟

  國泰君安指出,高價組件已被市場接受,企業排產提升,光伏正式進入平價時代。我們觀察到近期一線組件廠報價已經普遍高于1.8元/W,二線也在1.75元/W左右,同時企業的排產提升意味著高價組件下游市場已經可以接受。在光伏總體生產成本持續走低的背景下,組件高價依然供不應求,表明光伏行業在平價時代,需求旺盛,行業整體進入利潤放大的階段

  需求的超預期將拔升板塊估值,價格中樞的抬升將提升市場對企業未來盈利的預期,行業估值和盈利空間進一步被打開。①光伏行業的潛在需求超出了市場的預期,高價組件被市場接受,市場增長無憂;②光伏行業的整體價格中樞抬升,各環節將享有更好的盈利空間。

  國泰君安維持光伏行業“增持”評級,并判斷光伏板塊將迎來二次行情啟動,建議投資者把握行業投資機會。

  中信建投:新能源材料受下游拉動景氣持續 氟化工成長性提升

  中信建投指出,2021是新能源領域整體爆發的一年。新能源汽車領域,1-7月產銷量同比增長均為2倍,帶動上游鋰電材料量價齊升;光伏領域,1-7月光伏電池累計產量同比提升44%,上游硅片和光伏組件持續受益;氫能屬于新興能源領域,隨著政策加碼和技術進步,未來成長空間廣闊;氟化工材料在光伏、鋰電、氫能中均有廣泛應用,賽道加持提升了產品景氣,原材料端的強勁支撐也提高了全產業鏈的價格中樞。

關注同花順財經(ths518),獲取更多機會

責任編輯:fyq

0

+1

回復 0 條,有 0 人參與

禁止發表不文明、攻擊性、及法律禁止言語

請發表您的意見(游客無法發送評論,請 登錄 or 注冊 網站)

評 論

還可以輸入 140 個字符

熱門評論網友評論只代表同花順網友的個人觀點,不代表同花順金融服務網觀點。

最新評論

查看更多評論
  • 創業黑馬
  • 第一創業
  • 金風科技
  • 三峽能源
  • 北京科銳
  • 特變電工
  • 申萬宏源
  • 豫能控股
  • 代碼|股票名稱 最新 漲跌幅